第1712章 形势严峻 (第1/2页)

在全球金融市场受到严重震荡的时候,股票、期货、债券等纷纷下跌,但是很多人却发现,原油和黄金的价格却在不停的上下波动,甚至可以说根本没有跌,反而小幅度上涨。

首先是那些从债券、股票市场出逃的游资,纷纷进入期货市场,期货也是货,算得上是实物。

原本他们还可以将债券什么的变现,变成美元什么的存起来,但是美元在贬值啊,他们存钱也是亏的。

股市的下跌,加上各种利空的新闻出现,引起了大量的股民出逃。当然,也有一些投资基金趁机卖空股市,反向操作获利。

可惜的是这个很快也不能做了,不是政斧什么不允许,而是没有金融公司肯借股票给你了。

谁都知道股市下跌严重,那为什么还要借给你股票?

之前许多投资公司的杠杆倍数不断攀升,从五倍到十倍,再到三十倍,甚至有的公司,弄出了五十倍的超高倍数杠杆。

不要以为这些投资公司就是傻x,弄这么高倍数的杠杆是找死。他们可以买保险,一种信用违约互换的保险。

银行是不能使用这些高倍杠杆的,但是那些基金公司什么的可以,他们用高倍杠杆进行投资,风险太大怎么办?

买保险啊。当然,这不是传统意义上的保险,但实际效果与保险相同。

基金公司找银行说,我这边投资风险很高,你帮我做贷款违约保险怎么样?十年时间,我每年付你保费一个亿,这就是十个亿美元啊。

假如我并没有违约,那么这笔保费你就白拿了,而且你拿了我的保费投资,肯定也能再赚一笔对吧?

假如我违约了,那么你要帮我赔钱。

甲方想的是,我用杠杆投资,利润本身就是数倍,拿出来十个亿买保险,我还是有利润。

乙方进行分析后认为,甲方违约的风险极低,可能也就百分之一,那么这个保险可以做,利润也不低呢。

只有一家的话,那么利润不是特别多,但如果能拉来同样的一百家客户呢?岂不是就有一千亿保险金收了?

这样哪怕其中某一家真的倒霉赔钱违约了,我也有钱赔得起啊。用其他投保人的保费支付保险赔付,这本身就是保险公司的正常经营手段。

于是银行向各大基金公司推销这个信用违约互换的保险合同,收取更多公司的保费,他们就安全了。

可是这个利润要十年才能彻底拿到,太慢了一些对不对?

于是他们跟第三方谈,我这些合约,价值一千亿美元,但是要十年才能拿到,现在卖给你五百亿美元,你要不要?

经过讨价还价,第三方以四百亿美元的价格,将这一千亿美元的合约买走,乙方直接落袋四百亿美元利润。

第三方也觉得好像十年时间有些太多了,于是他也将这个标价后挂牌出售,四百五十亿美元,吸引第四方购买,一转手,他们轻松也落袋五十亿美元利润。

经过这么层层转手,加上这种模式的吸引力,这种保险合约的市场,已经变得极为庞大,总量超过了六十万亿美元。

上面这些所有参与的金融机构,都赚了钱,他们盈利,基本上都是来自最初那家公司用杠杆操作的次级贷款债券,而这些贷款,最终全部压在了那些信贷机构和贷款人头上。

所以这里面只有信贷机构和贷款人亏了,其他人都能赚钱。按说银行因此不会损失什么的,但偏偏银行也是信贷机构,甚至银行下面的基金公司,也投资次级贷款债券什么的。

当贷款人违约的时候,这个就要持有保险合约的公司赔付了。

然后最后一个接盘侠就倒霉了,他们要为这个保险所买单。如果只有那么一两个违约的无所谓,他们能够承受。但是他们怎么都想不到,违约率竟然会如此之高。

从百分之几,变成百分之十几,保险费哪有那么高啊,更何况他们还是层层转手的呢。

最后一家接盘侠扛不住要破产了,就会向上波及,然后一步步的波及整个链条。

这时候,大家就开始找政斧了。我们要破产了,政斧不管吗?

可是你想想,当初才收了多少保险啊,但是赔付出去的钱,却超过了保险金数十上百倍,甚至更高。

米国政斧没有这么多钱怎么办,简单啊,他们有两房集团这种巨无霸呢,于是两房集团被迫再吞下这种烂合约。

政斧出手,那么那些要扛不住的基金公司,更多的开始宣布破产了。本来他们有一些的母

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